自今年8月29日停牌至今的欧比特（300053）发布公告，公司拟通过发行股份及支付现金作价5.25亿元购买广东铂亚信息技术股份有限公司 （以下简称铂亚信息）100%股权。同时公司股票将于今日复牌。
铂亚信息主营业务为人脸识别、智能安防、系统集成解决方案、IT商品销售以及技术服务等，其在公安部门已建成的省级人脸识别数据库中市场占有率约为50%。此外，铂亚信息还是一家在新三板挂牌的公司，但从股票行情软件来看，其在今年4月下旬挂牌后并无交易。
增发投资者浮盈近三成
欧比特发布的定增预案显示，公司拟以17.43元/股的价格，以发行股份及支付现金相结合的方式，以5.25亿元收购铂亚信息100%股权，其中现金对价部分1.575亿元 （占总价的30%），剩余70%交易对价以公司发行2108万股股票支付。同时公司拟向颜军、李小明、顾亚红等5名自然人发行1004万股股份，募集资金1.75亿元，用于支付本次重组交易中现金对价的1.575亿元及中介机构费用，以及补充公司营运资金。
以2014年8月31日为评估基准日，铂亚信息100%股权的评估值为5.28亿元，增值率为117.05%，2012年、2013年和2014年前八个月分别实现营收1.11亿元、1.47亿元和8820.95万元；分别实现净利润1987.11万元、2950.20万元和708.55万元。
同时，铂亚信息原股东也作出了业绩承诺。李小明、顾亚红、陈敬隆承诺：2014~2016年，铂亚信息实现的扣非净利润分别不低于3400万元、4200万元、5140万元。如本次重组于2014年12月31日之后实施完成，业绩承诺期和利润补偿期往后顺延，2017年度净利润承诺数为6048万元。
我们注意到，今年5月20日，铂亚信息发行股票684.20万股，发行价格8.10元/股；而此次铂亚信息的100%股权的收购价为5.25亿元，相当于10.50元/股。这意味着这些股权认购方仅5个月后就浮盈近30%。
人脸识别业务优势明显
公告显示，铂亚信息的业务主要围绕人脸识别和智能视频分析两大核心技术开发产品和提供服务。核心竞争力主要在人脸识别领域，是大规模静态人脸比对和动态视频人脸识别领域的领先企业之一。
公开资料显示，铂亚信息的主要产品和服务包括人脸库系统、人脸识别门禁系统、人脸识别实时布控系统等解决方案。其产品和服务广泛应用于户籍管理、社会治安、出入口控制、门禁、交通管理、物业管理等领域。铂亚信息先后参与多省市公安部门人脸库项目的建设，市场占有率约为50%。
欧比特公告中称，由于没有人脸识别业务上市公司，故其选择了业务相近的安防行业上市公司或拟上市公司进行毛利率对比。但实际上，在今年上半年，汉王科技（002362）的人脸识别安检系统产品安装在了天安门城楼上，其于2008年就已开发出全球第一款嵌入式人脸识别机。2013年年报和2014年中报显示，汉王科技人像识别实现营业收入分别为5341万元和3905万元，毛利率分别为43.9%和45.45%；而铂亚信息2013年和2014年1~8月份人脸识别业务分别实现营业收入为5050.27万元和2635.94万元，毛利率分别为58.71%和50.71%。
每日经济新闻 2014年10月21日
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