进入9月，上市公司中报业绩披露已到尾声，三季报业绩披露潮也即将临近。在这个时间点上，A股市场正悄悄地发生变化，机构资金正加紧步伐调仓换股。值得注意的是，9月份最受机构青睐的个股几乎都具有并购重组概念，且流入个股的资金规模都在8000万元以上。随着三季报业绩披露潮临近，机构资金正加紧步伐调仓换股。数据显示，截至25日，9月份机构席位累计操作了207家个股。净买入132只个股，金额为47.14亿元；净卖出75只个股，金额为28.34亿元。有表一中，机构买入前十的个股，买入金额都在8000万元以上。由此来看，机构积极布局的心态表露无遗。
    通过明显数据可以发现，近期机构的操作重点逐步向中小板、创业板等小指数标的转移。根据统计，在9月份机构涉猎的所有个股当中，中小板、创业板个股接近七成。期间并购重组概念股集中获得机构关注，在机构净买入力度前十名的个股中，明家科技（300242）、百润股份（002568）、江泉实业（600212）、新世纪（002280）等皆具备并购重组题材。
    其中，明家科技最受机构青睐，其近一个月累计被机构席位净买入2.24亿元。数据显示，9月12日，两家机构率先杀入，买入金额分别为1106万元和610万元，合计约占当日总成交额的11%；15日，前五大买方席位均被机构包揽，一家机构大手笔接盘3330亿元带头抢筹，余下四家机构也踊跃跟进，机构席位累计买入7120万元，超过当日总成交额的五成。17日，机构继续积极介入该股，三家机构买入6088万元，一家机构卖出1753万元，累计净买入4335万元。18日和19日明家科技再获机构席位分别增持4376万元和4889万元。在机构资金不断接盘下，该股自复牌后一路飙涨，累计涨幅已逾100%。
    近一个月机构净卖出的个股中，共有6家标的被净减持的金额达到亿元级别，遭遇主力资金严重抛压。其中，欧菲光（002456）机构席位做空程度远超其他个股，卖出净额达到4.91亿元。
    9月初欧菲光因涉及全息手机产业链股价出现反弹。报道称，接近亿思达钛客手机的行业人士透露，全息手机有两个核心元件采购自欧菲光——带眼球追踪能力的前置广角摄像头和屏幕上的TP元件。欧菲光董秘办人士表示，公司确实有为全息手机提供带眼球追踪能力的前置广角摄像头，但具体其他元件或者订单情况并未明确回应。受此提振，欧菲光在9月1日强势涨停。然而，机构则选择在当日集中出货。数据显示，两家机构亿元砸盘带头抛售，卖出金额分别高达2.95亿元和1.17亿元；还有两家机构也显着减持，卖出金额分别为5391万元和2499万元。机构当日累计抛售4.91亿元，占流通市值的2.71%。遭遇机构的大幅撤离之后，欧菲光股价整体呈现冲高回落的态势，累计微跌0.22%。
    此外，尚荣医疗（002551）机构出逃的痕迹也颇为明显。9月16日，五家机构现身该股的交易席位，其中四家机构作为卖方分别抛售1.05亿元、0.71亿元、0.37亿元和0.32亿元，虽有一家机构接盘但做多力度极为薄弱，金额为0.17万元，可见抛盘远超接盘。17日，多家机构对峙该股，最终空方继续占上风，累计净卖出4772万元。
    近期，两市低价股掀起一股暴涨潮，众多个股都出现持续涨停的行情，其中中国一重（601106）于9月12日至16日期间就连续涨停。而后，该股走势出现短暂的调整，但在新的利好消息刺激下，该股自9月23日起，再次连续三个交易日涨停。在短短半月时间，该股累计涨幅已达66.2%。
    在两次涨停潮过程中，游资资金都大量介入该股。数据显示，12日，国泰君安上海天山路营业部、中信证券杭州东新路营业部分别抢筹2487万元和2385万元成为做多主力，前五大游资累计净买入7890万元。16日，游资对该股的炒作热度升温。华泰证券上海国宾路营业部耗资2.65亿元增持成为多头司令，此外还有三家活跃游资千万元吸筹，前四大买家共计揽入4.01亿元的筹码。12日至16日期间，游资席位合计买入该股2.88亿元。
    到9月23日，游资席位再次抢筹中国一重（601106），当日游资席位买入净额为5376万元，其中中信证券上海溧阳路营业部和西南证券包头昆仑广场营业部买入净额分别为6518万元和5957万元。9月25日，游资席位合计买入该股6371万元。其中华泰证券成都蜀金路营业部的买入净额达到8932万元，占其买入总额的68%，抢筹力度非常强大。
    消息面上，国家发改委日前拟定首批4个共计逾1000万千瓦沿海核电项目的开工安排，其中山东荣成石岛湾核电站有望成为首个获准启动的新项目。以当前核电综合投资水平核算，1000万千瓦项目的投资规模可达1600亿元。
    从众多交易席位的表现来看，国泰君安总部近期成绩斐然。近两周，该席位共参与了10笔交易，成交金额达4.63亿元，日均买入净额为4630万元，抢筹力度非常强劲，且该席位所介入的10只个股，也于买入当日涨停，涨停成功率达100%。
    详细来看，国泰君安总部近两周最为青睐重组概念股，其买入的个股包括江泉实业（600212）、迪马股份（600565）、国投中鲁（600962）和福成五丰（600965），买入净额分别为9115万元、3396万元、318万元和204万元。其中江泉实业（600212）和国投中鲁（600962）实为借壳上市。前者拟与北京唯美度公司股东进行资产置换并定向发行股份，标的作价16亿元。交易将导致公司实际控制人发生变化，公司主业将转变为化妆品业务。后者拟通过发行股份购买资产等一揽子方案，实现江苏环亚借壳上市，标的资产预估值为20.5亿元。重组完成后，上市公司主业将由浓缩果汁变更为医疗服务整体解决方案提供商。
    另外值得注意的个股是福成五丰（600965）。公司拟向福成投资发行股份购买其持有的宝塔陵园100%股权，标的资产交易价格为15亿元。宝塔陵园主营业务收入来源于三项业务：一是墓位及骨灰格位销售收入，二是殡葬服务收入，三是墓位管理费收入。目前，涉及经营性公墓等殡葬业务的公司多集中在港股市场，A股市场仅有永安林业（000663）曾有相关业务，宝塔陵园资产如能顺利注入，公司将变身A股市场首只殡葬概念股。
投资快报 2014年09月27日