中国最大独立财富管理机构——诺亚控股与国金证券近日发起设立上海国金鼎兴一期股权投资基金中心，双方合作试水并购基金，该基金一期规模15亿元人民币。
公司新闻稿引述国金鼎兴董事长肖振良表示，国金鼎兴并购基金以并购夹层投资为主，服务于细分行业龙头企业的并购成长。
国金鼎兴并购基金经理陈智鹏介绍，该基金将优先考虑医疗、文化传媒、消费及能源环境等行业，除了专注夹层投资以外，基金还将协同龙头企业进行行业整合，同时进行控股权收购及其他机会投资。目前，基金已储备多个项目，首期到位的7.5亿资金预计将在半年内完成投资。
目前，夹层投资在中国并购市场的发展机遇主要体现在五大方面：一是参与上市公司对目标企业的分步收购，以较低对价实现控股权转移；二是为管理层收购等项目提供资金支持；三是为借壳方提供融资或参与收购上市公司部分股权；四是与国内优秀高成长企业合资设立新公司，开展地域扩张及业务整合；五是参与上市公司收购时的配套融资。
在全球，并购基金早已是私募股权投资基金领域中规模最大的基金类型，不过中国的并购基金才刚起步，基金管理人为具券商、实业企业或金控集团等背景的机构，例如中信证券旗下金石投资2012年发起设立国内首只券商并购基金——中信并购基金。
路透中文网 2014年06月24日
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