复星医药2月18日公告称，全资子公司复星实业（香港）有限公司（下称“复星实业”）投资的美国纳斯达克证券交易所上市企业美中互利拟通过合并进行私有化并退市。据悉，美中互利已与买方财团达成合并协议，买方财团由一家TPG联属公司（TPG与TPG联属公司一并称为“TPG”）、一家上海复星医药（集团）有限公司附属公司及美中互利医疗首席执行官李碧菁女士（Ms. Roberta Lipson）组成，交易的权益价值约为3.69亿美元。
根据合并协议，买方财团将以每股19.50美元向美中互利收购其所有已发行普通股份，以现金支付。该合并协议已经获得复星医药董事会批准，其条款反映了独立和不具有利益关联的董事会特别委员会的建议。此价格相较于当前市场价约有14%的溢价、最近30天的加权平均收市价有17%的溢价，以及较特别委员会2012年12月26日成立当天的收市价高出86%。该交易完成后，美中互利将成为一家私营企业。
美中互利董事会主席及特别委员会主席Kenneth A. Nilsson表示，特别委员会及其顾问团队进行了一丝不苟和独立的审查流程，旨在确保为公司的股东找到最好的方案，这次交易正是委员会与买方财团经过漫长谈判的结果。由于美中互利医疗股份在股票市场的流动性低，因此这是一个难得让公司股东可以得到投资美中互利医疗可观回报的机会。目前，因为受制于资本开支及资金的压力，导致美中互利医疗未能释放其最大的投资价值。但可以相信的是，以TPG和复星医药为主的买方财团结合其特有的实力提出了这一甚为合适的交易方案。
美中互利创始人之一、首席执行官李碧菁女士将留任本职并继续持有公司股权。她表示，引入TPG与复星医药的专业知识将为公司现有的业务、拓展计划以及现有和未来的客户和社区带来一个共赢的局面。在过去的十五年中，通过和睦家医疗网络，美中互利已经被打造成为一个高端的品牌。相信新的合作伙伴以及他们承诺的财政支持将协助公司实现下一个目标，包括在现有的服务网点开设新的设施以及大幅扩张至不同地域。与复星医药和TPG一起合作能够继续强化公司的实力，为客户在整个生命周期中提供最高质量和全面的医疗服务。
复星医药则称，此次私有化交易有利于进一步充实美中互利的营运资本、扩展其于中国境内的高端医疗网点布局，提升业务规模和盈利能力。与此同时，私有化交易完成后，公司（通过全资子公司复星实业）持有美中互利的权益将由目前的17.45%最高增至48.65%。
上海证券报 2014年02月18日
技术支持：MBAChina CopyRight 2011-2016© 9001cc金沙以诚为本中国企业兼并重组研究中心版权所有
